ANÁLISE DE BALANÇOS - DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

ÍNDICES CALCULADOS COM BASE EM BALANÇOS PATRIMONIAIS

RENTABILIDADE - CAPITAL INVESTIDO (Revisada em 10-03-2024)

Esse grupo de índices permite analisar as taxas de retornos obtidas pela empresa sob diversos aspectos.

1. CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES

De modo geral, quanto maior for o índice encontrado, melhor será a situação da empresa.

Observação: A elaboração do presente esquema de índices, com informações complementares, baseou-se em publicação na internet da FIESP/SERASA.  Veja mais informações no final do índice geral deste tópico.

Considerando que geralmente as microempresas e as empresas de pequeno porte optantes pelo Sistema de Tributação conhecido como SIMPLES geralmente não têm contabilidade organizada, fica impossível a obtenção desses índices. O mesmo ocorrerá com as empresas que optarem pelos sistemas de tributação com base no Lucro Presumido ou no Lucro Arbitrado, que não tenham escrituração contábil regular.

Sobre a ausência de escrituração contábil, veja os textos intitulados:

1. A Dispensa da Escrituração Contábil
2. Incentivos Fiscais à Contabilização
3. Balanço de Abertura da Escrituração Contábil (como pode ser iniciada a contabilização).

2. Rentabilidade Patrimonial

Mostra o retorno do capital próprio investido.

Fórmula: Resultado Líquido do Exercício x 100 / Patrimônio Líquido

3. Rentabilidade do Ativo

Mostra a rentabilidade do total de recursos administrados pela empresa.

Fórmula: Resultado Líquido do Exercício x 100 / Ativo Total

4. Giro do Ativo

Mostra quanto cada R$ 1,00 de ativos produziu de receita. O termo “Giro” indica também quantas vezes o ativo se renovou ao longo do ano.

Fórmula: Receita Líquida de Vendas / Ativo Total

Observação: Esse índice, em complemento com o índice “Margem Líquida”, permite analisar a característica do resultado da empresa (margem x giro).

5. Margem Líquida

Mostra a capacidade da empresa em gerar lucro comparativamente à Receita Líquida de Vendas.

Fórmula: Resultado Líquido do Exercício x 100 / Receita Líquida de Vendas

6. Evolução Nominal das Vendas

Mostra a variação nominal da Receita Líquida ocorrida de um ano para outro.

Fórmula: [( Receita Líquida (ano atual) ) - 1 ] x 100 / Receita Líquida (ano anterior)